Private Equity är benämningen på aktier som ägs utanför en börs. När man idag talar om Private Equity syftar man på den ägandeform som i huvudsak sker genom fonder som EQT eller Altor. Dessa ägare arbetar extremt aktivt med sina investeringar för att över 5-10 år maximera investeringens utveckling.
Värdeutvecklingen för denna typ av investeringar har senaste 30 åren varit mycket attraktiva där merparten av avkastningen kommit från just det aktiva arbetet. En attraktiv faktor för investerare är att avkastningen som kommer från det aktiva arbetet inte nödvändigtvis följer den ekonomiska utvecklingen (som i huvudsak styr börsen) utan istället snarast gynnas av en något sämre ekonomi med låga räntor och billigare kompletteringsförvärv. Detta gör att tillgångsklassen bidrar till en ökad riskspridning relativt traditionella börsaktier.
Private equity har länge varit förbehållet de stora pensionsfonderna som har kunnat hantera mångåriga inlåsningar i stängda fondstrukturer. På senare år har möjligheten att nå tillgångsklassen via noterade aktier ökat då bland annat de traditionella PE-bolagen även erbjudit börshandlade alternativ.
Fonden OPM Listed Private Equity fokuserar på denna nisch av börshandlade PE-bolag. Fonden erbjuder daglig likviditet och UCITS struktur. Resultatet har sedan start i oktober 2009 starkt där såväl avkastning och risk utvecklats mycket konkurrenskraftigt.
Portföljen förvaltas i linje med riktlinjer från PRI. Vidare utför Institutional Shareholder Services (ISS) Norm-Based Screening av portföljinnehaven.
Verksamhetsområdet leds av Tom Berggren med lång erfarenhet från industrin, bl.a. som VD för Svenska Riskkapitalföreningen i över 10 år. Investeringsansatsen bygger på en kombination av förvaltarutvärdering och traditionell aktieanalys. Målet med ansatsen är såväl att öka avkastningen som att sänka risken.